REER ou CELI : lequel utiliser en premier ?
Les deux mettent la croissance des placements à l'abri de l'impôt. Ils diffèrent sur le moment où l'avantage est accordé — et cette différence détermine lequel remplir en premier.
Utilisez le REER lorsque votre taux d'imposition actuel dépasse celui que vous aurez au retrait — typiquement dans vos années de revenu de pointe. Utilisez le CELI lorsque votre taux actuel est bas, que vous pourriez avoir besoin des sommes, ou que vous voulez des retraits sans effet sur les prestations fondées sur le revenu. La plupart des gens devraient utiliser les deux.
Toute la comparaison tient à une question : quel taux est le plus élevé ?
Le REER accorde une déduction maintenant et impose le retrait plus tard. Le CELI n'accorde aucune déduction et n'impose jamais rien. Si votre taux marginal était identique à la cotisation et au retrait, les deux donneraient le même résultat après impôt. Ils diffèrent parce que les taux varient au cours d'une vie. Cotiser à un taux élevé et retirer à un taux bas signifie que la déduction valait plus que l'impôt éventuel — c'est là le gain. Cotiser à un taux bas et retirer à un taux élevé inverse le résultat, et le CELI aurait été préférable. La règle pratique porte donc sur le moment, non sur le produit : le REER dans vos années de revenu élevé, le CELI quand votre revenu est bas ou incertain.
La récupération de prestations qu’on oublie
Les retraits d'un REER ou d'un FERR constituent un revenu. Ils comptent donc dans les seuils de l'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse, du Supplément de revenu garanti, du crédit en raison de l'âge et des programmes provinciaux fondés sur le revenu. Les retraits d'un CELI ne sont pas un revenu et ne comptent nulle part. Pour une personne dont le revenu de retraite avoisinera un seuil de récupération, cette différence peut valoir plus que la déduction initiale — d'où le fait que le CELI est souvent le meilleur régime pour un retraité à revenu modeste, même si la déduction paraît attrayante aujourd'hui.
Ordre pratique pour la plupart des gens
- Régime de retraite ou appariement REER de l'employeur d'abord — un rendement garanti qu'aucune structure ne bat
- CELI ensuite, tant que votre revenu est bas, et pour les sommes dont vous pourriez avoir besoin avant la retraite
- REER une fois dans une tranche plus élevée, surtout s’il vous fait passer sous un seuil de prestations
- Gardez le fonds d’urgence dans le CELI, jamais dans le REER — un retrait REER coûte les droits définitivement
Côte à côte
| REER | CELI | |
|---|---|---|
| Cotisation | Déductible du revenu dans l'année où elle est demandée | Non déductible; alimenté par des sommes après impôt |
| Croissance dans le régime | Non imposée tant qu'elle y demeure | Non imposée, de façon permanente |
| Retrait | Pleinement imposable comme revenu, avec retenue à la source | Entièrement libre d'impôt |
| Effet sur les prestations fondées sur le revenu | Les retraits comptent comme revenu et peuvent réduire la SV et le SRG | Les retraits ne sont pas un revenu et n'ont aucun effet |
| Droits après retrait | Perdus définitivement (sauf RAP et REEP) | Rétablis — mais seulement le 1er janvier suivant |
| Limite d’âge | Conversion en FERR ou en rente au plus tard à la fin de l'année de vos 71 ans | Aucune |
| Usage privilégié | La retraite, lorsque votre taux sera plus bas | Tout, y compris des objectifs avant la retraite |
Lequel vous convient
REER
Années de revenu élevé, long horizon avant la retraite, et situations où la déduction fait passer le revenu sous un seuil de prestation ou de crédit.
CELI
Années de revenu plus faible, sommes potentiellement nécessaires avant la retraite, et retraités dont le revenu avoisine un seuil de récupération.
Service connexe: Planification fiscale
FAQ
Devrais-je cotiser à un REER si mon revenu est faible cette année ?
Que se passe-t-il si je cotise en trop à un CELI ?
Puis-je utiliser un REER pour acheter une maison ?
Toujours indécis ?
La bonne réponse dépend de chiffres qui vous sont propres. Discutons-en avec un CPA de Montréal — en français ou en anglais.